При парном трейдинге , торгуется не один инструмент, а совокупная, разно направленная позиция из нескольких фьючерсов, что позволяет значительно уменьшить риски  и увеличить предсказуемость торговли. Так, например, можно торговать пары:

Фьючерс на простые и привилегированные акции одного эмитента. Сбер-Сбер преф.

Календарный спред, дальний и ближний фьючерс одного эмитента, 6.10 лонг – 9.10 шорт.

Индекс  против корзины фьючерсов в него входящих, РТС – Газпром Лукойл и Сбребанк.

Фьючерсы на акции из одного сектора экономике, банки, связь, нефтянка и т.д.

Суть стратегии легко понять если рассмотреть месячный график спреда пары ГАЗПРОМ - ЛУКОЙЛ. т.е. фьючерс Газпрома у вас в позиции ЛОНГ, а Лукойл  ШОРТ. Так как обе бумаги представлены в одном секторе экономике, то и движение у них однонаправленное, но в виду разной ликвидности и новостного шума, их движение относительно рынка не равномерное из-за чего и возникает колебание разнице в цен. Этот факт и позволяет зарабатывать деньги при малом риске. Можно обходиться и вовсе без убыточных сделок, если усреднять позицию.

Прибыль/убыток по вашей позиции образуется за счёт текущей разницы цен Газпрома и Лукойла. Если она положительна, то вы в прибыли, если отрицательна, у вас убыток. По графику видно, что спред движется в жёстком коридоре от  -1400 до +2200. Так как коридор движения спреда относительно не большой, то используя максимум 5-7 усреднений можно вывести в хороший плюс любую позицию.