Торговля фьючерсами на один актив с разной датой исполнения, экспирации. Так как эти фьючерсы имеют разную стоимость, то продав более дорогой и купив более дешёвый вы получите положительную разницу в цене, прибыль, только за счёт того что в момент экспирации контракт с ближней датой будет равен по стоимости с ценой дальнего фьючерса. Таким образом это абсолютно без убыточная стратеги. Есть только один нюанс, т.к. все хотят заработать денег без рисков, то войти и выйти из сделки, бывает сложно по «хорошим» ценам. Ликвидность такого типа операций на бирже ФОРТС заметно отличается от нуля только за 1-2 недели до даты экспирации. В тоже время биржа поддерживает арбитражёров уменьшенным ГО на данный тип операций, берётся только большее ГО одного из инструментов.

В качестве примера работы на календарном спреде можем предложить вам рассмотреть вариант торговли спредом между фьючерсами на рубль доллар, Si.

Так например спред в паре фючерсов с датой экспирации 9.11 и 9.15 составляет 5000 руб. на пару, что даёт 200% прибыли. конечно это не быстрые деньги и прийдётся ждать 4 года, но при этом доходность составить 50% годовых.  что не обеспечивает не один банковских вклад, при этом можно говорить об относительно без рисковой операции.